3 ข้อควรรู้ก่อนลงทุนในตลาดสินเชื่อออนไลน์

นักลงทุนหลายคนคงเคยได้ยินเกี่ยวกับตลาดสินเชื่อออนไลน์ (P2P lending หรือ Marketplace Lending) มาแล้วบ้าง ทั้งนี้ ยังมีหลายแง่มุมที่อาจไม่ได้มีการพูดถึงมากนักเกี่ยวกับการลงทุนประเภทนี้ วันนี้ PeerPower จะมาพูดถึง 3 ข้อที่นักลงทุนควรรู้ก่อนลงทุนในตลาดสินเชื่อออนไลน์ค่ะ

ก่อนที่จะพูดถึง 3 ข้อที่นักลงทุนควรรู้ ความเข้าใจพื้นฐานที่นักลงทุนทุกคนควรมีเกี่ยวกับการลงทุนประเภทนี้คือ

ตลาดสินเชื่อออนไลน์ (หรือที่หลายคนเรียกว่า P2P lending) เป็นการลงทุนรูปแบบใหม่เหมาะกับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนทางเลือกเพื่อกระจายความเสี่ยงพอร์ตการลงทุน โดยในต่างประเทศการลงทุนประเภทนี้ถูกจัดให้เป็นสินทรัพย์ทางเลือกประเภท fixed-income ที่มีคุณสมบัติคล้ายกับหุ้นกู้ เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ให้รายได้คงที่ทุกเดือน

นักลงทุนมีฐานะเป็นเจ้าหนี้ ผลตอบแทนที่ได้คือ ดอกเบี้ยที่ผู้กู้ผ่อนชำระ ซึ่งดอกเบี้ยนั้นประเมินความเสี่ยงโดยบริษัทตัวกลาง (เช่น เพียร์ พาวเวอร์ เป็นต้น)

มาดูกันค่ะว่าทำไมสินทรัพย์ประเภทนี้ถึงได้แพร่หลายในต่างประเทศ และได้ถูกจัดให้เป็นนวัตกรรมทางการเงิน (ฟินเทค) ค่ะ

1. ตลาดสินเชื่อออนไลน์มีมูลค่าตลาดโลกสูงถึงสองแสนล้านเหรียญสหรัฐฯ

P2P Lending หรือ ตลาดสินเชื่อออนไลน์จัดเป็นบริการทางการเงินประเภทหนึ่งที่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการจับคู่นักลงทุนและผู้ขอสินเชื่อที่เอื้อประโยชน์ให้ทั้งสองฝ่าย โดย peer-to-peer lending มีอัตราการเติบโตที่สูงมากในยุโรป, อเมริกาและจีน เมื่อรวมกันแล้วมูลค่าตลาดสูงถึงสองแสนล้านเหรียญสหรัฐฯ

ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ อ้างอิงข้อมูลจาก Tracxn พบว่ามี P2P lenders ทั้งหมดกว่า 50 แห่งในภูมิภาคนี้ โดย Allied Market Research ได้คาดการณ์ว่า peer-to-peer lending ในภูมิภาคอาเซียนจะเติบโตสูงขึ้นถึง 51.5% ภายในปี 2022 ตัวเลขเหล่านี้เป็นสัญญาณที่ดีว่า P2P lending ในภูมิภาคอาเซียนจะยังคงเติบโต เนื่องจากยังมีความต้องการของทั้งฝั่งผู้กู้และนักลงทุนที่ยังไม่ได้รับการตอบสนองเต็มที่จากสถาบันการเงินปัจจุบัน จะเห็นได้ว่าประเทศอินโดนีเซีย มูลค่าตลาดสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านอื่นๆ และมีธุรกิจกว่า 40 รายที่ได้รับใบอนุญาตในการประกอบกิจการ

2. การลงทุนในตลาดสินเชื่อออนไลน์ไม่ใช่การแทนที่สินทรัพย์อื่น แต่เป็นการควบคุมความเสี่ยงของพอร์ตลงทุน

หลายคนอาจจะมองว่าการลงทุนในตลาดสินเชื่อออนไลน์จะเข้าไปแทนที่การลงทุนประเภทใดประเภทหนึ่ง แต่ในความเป็นจริงแล้ว นักลงทุนมักจะลงทุนในตลาดสินเชื่อออนไลน์เพื่อกระจายการลงทุนของพอร์ตปัจจุบัน

จากกราฟด้านซ้ายมือ จะเห็นว่าผลตอบแทนตลาดสินเชื่อออนไลน์ (Marketplace Lending) ไม่แปรผันตามสินทรัพย์อื่นๆ เช่น หุ้น หรือพันธบัตร จากข้อมูลจะพบว่า หุ้นแลพันธบัตรมักผันผวนตามสภาพตลาด ในขณะที่ตลาดสินเชื่อออนไลน์มีความผันผวนต่อตลาดต่ำ ฉะนั้นแล้ว นักลงทุนจึงเลือกลงทุนในตลาดสินเชื่อออนไลน์เพื่อกระจายความเสี่ยงของพอร์ตในช่วงที่ตลาดผันผวน

นอกจากนี้ เมื่อเราพูดถึงผลตอบแทน หลายคนมักลืมคิดถึง “ความเสี่ยง” ของสินทรัพย์นั้นๆ วิธีหนึ่งที่ช่วยได้คือการใช้ Sharpe Ratio มาช่วยคำนวณค่ะ ซึ่งถ้า Sharpe Ratio ติดลบหมายถึงความเสี่ยงค่อนข้างสูง ในขณะที่ Sharpe Ratio ที่เป็นบวกหมายถึงความเสี่ยงต่ำ

จะเห็นได้ว่า PeerPower เป็นสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดีกว่าอสังหาริมทรัพย์และพันธบัตร ในขณะเดียวกันก็มีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ หรือ Cryptocurrency ฉะนั้นการลงทุนประเภทนี้จึงเหมาะกับนักลงทุนที่ไม่ต้องการเสี่ยงสูงมากเกินไป ในขณะเดียวกันก็มองหาผลตอบแทนที่มากกว่าเงินฝากประจำหรือสภาพคล่องดีกว่าอสังหาริมทรัพย์ค่ะ

3. การลงทุนในตลาดสินเชื่อออนไลน์คือการกระจายการลงทุนแบบ One-to-Many

เรามักเจอคำถามจากนักลงทุนเกี่ยวกับความเสี่ยงของการลงทุนในตลาดสินเชื่อออนไลน์ ซึ่งหนึ่งในมาตรการบริหารความเสี่ยงของเพียร์ พาวเวอร์คือ ระบบของเราจะเอื้อให้นักลงทุนกระจายความเสี่ยงไปยังสินเชื่อที่หลากหลาย (loan fractionalization) โดยนักลงทุนสามารถลงทุนในสินเชื่อจำนวนมาก (โดยเฉลี่ย 15 สินเชื่อต่อท่าน) เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ตั้งเป้าหมายไว้

PeerPower ให้อิสระนักลงทุนในการเลือกสินเชื่อตาม “เกรด” (A, B, C) หรือเลือกตามอุตสาหกรรมที่ตนสนใจ ซึ่งแพลตฟอร์มของ PeerPower มีสินเชื่อที่มาจากหลากหลายอุตสากรรม นอกจากนี้นักลงทุนยังสามารถเลือกระยะเวลาในการผ่อนชำระ 6, 12, 18, 24 เดือน และเมื่อสินเชื่อระยะสั้นผ่อนชำระครบแล้วก็สามารถทำการ re-invest ได้เช่นกัน

จากภาพตัวอย่าง จะเห็นว่านักลงทุน 1 ราย เลือกลงสินเชื่อในจำนวนที่ต่างกัน ทั้งนี้ทั้งนั้น การกระจายลงทุนควรนำไปสู่เป้าหมายการลงทุน

ขณะนี้เราเปิดรับนักลงทุน Accredited ที่มีคุณสมบัติตามสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) ท่านใดที่สนใจสามารถคลิกที่นี่ เพื่อเปิดบัญชีนักลงทุน หรือติดต่อนักลงทุนสัมพันธ์ โทร. 02-026-3514 ต่อ 2 จันทร์-ศุกร์ เวลา 10:00-18:30 น.

การลงทุน

DISCLAIMER: PeerPower does not give investment advice, provide analysis or recommendations regarding any offering posted on PeerPower’s platform. The content and material available on PeerPower’s platform and social media are for informational purposes only and should not be regarded as an offer, solicitation, invitation, advice or recommendation to buy or sell investments, securities or any other financial services or banking product.

Marketplace Loans offered through PeerPower is subject to investment risks, including the possible loss of the principal amount invested. You should not invest in Marketplace Loans unless you fully understand the risks and are prepared to take the risks. You should carefully consider whether this investment is suitable for you in light of your investment knowledge and experience, investment objectives, financial means and risk tolerance.

Leave a Reply